Sia il private equity che l'hedge fund sono le forme di un fondo di investimento che si rivolge agli investitori accreditati, costituito come LLP (Limited Liability Partnership) o LLC (Limited Liability Company). L'estratto dell'articolo presenta tutte le differenze importanti tra un hedge fund e il private equity.
Grafico comparativo
| Base per il confronto | Private Equity | Hedge Fund |
|---|---|---|
| Senso | Il private equity si riferisce al capitale azionario che indica gli interessi di proprietà delle società di Private Equity in un'impresa privata. | L'hedge fund si riferisce alla strada di investimento che raggruppa i fondi degli investitori, per investire in vari prodotti finanziari utilizzando varie tecniche di gestione del rischio. |
| Rischio coinvolto | Di meno | Relativamente alto |
| Obbiettivo | Acquisire società piccole e ammalate, migliorare le sue prestazioni e poi venderle a un prezzo più alto. | Per fornire i ritorni massimi in meno tempo. |
| Si concentra su | Potenziale di profitto a lungo termine | Potenziale di profitto a breve termine |
| Investimento | Gli investimenti vengono effettuati direttamente nelle aziende | Gli investimenti sono effettuati in attività altamente liquide |
Definizione di Private Equity
In termini semplici, private equity significa raccogliere capitale proprio. Quando l'investimento è effettuato da individui con un elevato patrimonio netto, investitori istituzionali, dotazioni universitarie, fondi pensione, banche e compagnie assicurative ecc. In una società che non è detenuta pubblicamente, o che è sottoperformante utilizzando il leveraged leveraged, è chiamata come private equity.
Si tratta di una strada di investimento non registrata, in cui vari investitori raccolgono i propri fondi con l'obiettivo di detenere un interesse e un controllo sostanziali nell'impresa. Il suo obiettivo è migliorare le sue prestazioni e aumentare il suo valore modificando la gestione, modernizzando le operazioni, ecc., In modo da venderlo in un secondo momento a un prezzo superiore a quello inizialmente investito. Gli investitori di solito si impegnano a investire una somma specifica con il fondo per tutta la sua vita.
Comprende sia il capitale di rischio che il capitale di crescita. Il capitale di rischio è il capitale investito dai venture capitalist in piccole società private nelle fasi iniziali, mentre il capitale di sviluppo si riferisce ai fondi forniti alle grandi società esistenti ai fini dell'espansione.
Definizione di Hedge Fund
Un veicolo di investimento privato che non è aperto al pubblico, ma che viene offerto solo a clienti selezionati viene chiamato hedge fund. Riunisce i fondi dei ricchi investitori, per investirli in una gamma di titoli, con l'aiuto di una serie di tecniche di investimento per generare buoni rendimenti rispetto al livello di rischio specificato.
L'hedge fund è gestito professionalmente da una società di gestione degli investimenti. Si tratta di fondi leggermente regolamentati, che si trovano di fronte a un numero inferiore di regolamenti rispetto ai fondi comuni di investimento quotati in borsa che consentono loro di detenere posizioni corte strategiche per mantenere il capitale al momento della flessione del mercato.
Gli hedge fund sono un portafoglio di investimenti ampiamente pianificato e controllato, che utilizza una serie di moderne strategie di investimento per generare buoni rendimenti. Le strategie possono includere posizioni leveraged, long e short nel mercato nazionale e internazionale.
Principali differenze tra private equity e hedge fund
I punti qui di seguito illustrano la differenza tra private equity e hedge fund:
- Il private equity può essere inteso come i fondi di investimento introdotti dalla società privata da persone o imprese ad alto patrimonio netto, grandi investitori istituzionali, ecc. Al contrario, gli hedge fund connotano un veicolo di investimento collettivo, di solito aperto a persone o società ad alto patrimonio netto investire in una varietà di titoli, utilizzando strategie di investimento.
- L'obiettivo principale del private equity è quello di acquisire società piccole e finanziariamente in difficoltà, per migliorare le proprie performance utilizzando diverse strategie e, successivamente, vendendole privatamente o tramite IPO, con profitto. In confronto, l'obiettivo fondamentale di un hedge fund è di generare rendimenti massimi in meno tempo.
- Poiché sia il private equity che gli hedge fund negano investimenti ad alto rischio per un investimento più sicuro. Il livello di rischio è elevato in un hedge fund rispetto al private equity poiché gli hedge fund tendono a guadagnare il massimo rendimento possibile in molto meno tempo
- In caso di private equity i fondi vengono reinvestiti in azioni e debiti delle società private, quindi i fondi sono bloccati per un periodo di un periodo minimo di 3-5 anni. Al contrario, gli hedge fund sono investiti in attività liquide, per un breve periodo.
- Nel private equity, l'investimento viene effettuato direttamente nella società, acquistando la società privata. Al contrario, negli hedge fund, l'investimento è effettuato in attività altamente liquide, che sono prontamente convertibili in denaro, come azioni, obbligazioni, valute, arbitraggio, ecc.
Conclusione
In generale, gli investimenti di private equity sono orientati verso investimenti a lungo termine in attività illiquide, dell'entità target. Al contrario, gli hedge fund sono concentrati su attività liquide a breve termine, che sono prontamente convertibili in denaro e non danno un controllo diretto sull'attività.
