Un fondo negoziato in borsa è un veicolo di investimento ibrido che amalgama le caratteristiche di un fondo indicizzato e di un fondo comune di investimento. Qui, i partecipanti svolgono il ruolo di market maker.
Quando uno è pronto a investire in un diverso schema di investimento, deve sapere quale schema darà un buon rendimento a basso costo e in un breve periodo di tempo. Per questo, è necessario comprendere la differenza tra fondi comuni e ETF.
Grafico comparativo
| Base per il confronto | Fondo comune | ETF |
|---|---|---|
| Senso | Veicolo di investimento gestito professionalmente, in cui le risorse provenienti da più investitori sono raccolti e scambiati è noto come fondo comune. | L'ETF è uno schema di investimento che tiene traccia dell'indice e che è quotato e negoziato su una borsa valori. |
| Trasparenza | Divulgazione trimestrale delle partecipazioni. | Divulgazione giornaliera delle partecipazioni. |
| Azioni frazionarie | sì | No |
| Costo | La spesa media è alta. | La spesa media è inferiore. |
| Gestione | Attivo | Passivo |
| Trading | Da / per la casa dei fondi. | Da / verso un altro investitore nel mercato. |
| Prezzo di transazione | NAV | Prezzo quotato |
| Conto di trading | Non richiesto | Richiesto per la transazione. |
| mediazione | Non pagato, poiché i fondi vengono acquistati direttamente. | Devono essere pagati |
| Imposta | L'alta imposta sul guadagno in conto capitale viene prelevata a causa del frequente commercio. | Viene applicata una tassa relativamente bassa. |
Definizione di fondo comune
Il fondo comune come suggerisce il nome è una sorta di fondo di investimento che è un pool di fondi raccolti da diversi investitori al fine di investire in attività finanziarie. I fondi sono gestiti e controllati da un esperto di portafoglio noto come gestore del fondo per conto dei detentori di quote che investe i fondi a propria discrezione in investimenti diversificati quali azioni, obbligazioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari.
Processo di investimento di fondi comuni
Ogni investitore detiene le azioni su base proporzionale. Le azioni detenute dal Sottoscrittore rappresentano la loro quota nel fondo. Gli investitori hanno diritto sia all'utile che alla perdita a seconda dei casi in cui i titoli sono venduti.
Poiché un fondo comune è un investimento collettivo, il rischio è superiore a quello degli investitori, non richiede enormi investimenti, ma solo con una piccola quantità di investimenti una persona può ottenere il beneficio dell'investimento in portafoglio.
Definizione di ETF
Exchange Traded Fund o ETF è un tipo di fondo indicizzato quotato e negoziato sulla borsa valori. È un veicolo di investimento che traccia l'indice come Nifty o Sensex. È una serie di un portafoglio diversificato che tiene traccia del rendimento e dei rendimenti del rispettivo indice. Porta un pacchetto di attività come azioni, obbligazioni, valute, opzioni ecc.
Un ETF è un investimento collettivo che ha il vantaggio di acquistare e vendere un particolare titolo. Il fondo subisce fluttuazioni dei prezzi perché sono negoziate durante il giorno di negoziazione. Il fondo è altamente liquido e offre buoni ritorni agli investitori a un costo inferiore.
Principali differenze tra fondo comune e ETF
Le principali differenze tra fondo comune di investimento ed ETF sono indicate di seguito:
- Il fondo comune è definito come il fondo di investimento in cui un certo numero di investitori raggruppa i propri fondi insieme per investire in titoli diversificati. Il fondo indicizzato, che tiene traccia dell'indice ed è quotato e negoziato nel mercato finanziario, è noto come Exchange Traded Fund o ETF.
- Nel Fondo comune le partecipazioni sono divulgate su base trimestrale, mentre la divulgazione quotidiana delle partecipazioni è prevista in un ETF.
- Il coefficiente di spesa medio del fondo comune è superiore a un ETF.
- In un fondo comune, l'acquisto e la vendita di azioni provengono dalla cassa. Al contrario, nell'ETF le negoziazioni avvengono tra due investitori nel mercato secondario.
- In un fondo comune di investimento, i fondi sono negoziati sul Valore patrimoniale netto (NAV). A differenza dell'ETF, che viene scambiato sul prezzo quotato piuttosto che sul suo NAV.
- Gli Exchange Traded Funds sono considerati più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento perché, a causa della frequente negoziazione, la loro imposta sulle plusvalenze è più elevata.
- Poiché l'ETF è quotato sul mercato azionario, per procedere con la transazione è necessario un conto di trading azionario. A differenza dei fondi comuni di investimento, dove non è richiesto il conto di trading azionario per l'acquisto di un fondo comune.
- Il brokerage è pagato in ETF ma non in un fondo comune di investimento.
- Il fondo comune può essere emesso in una frazione, mentre l'ETF non può essere venduto in una frazione.
- I fondi comuni sono gestiti attivamente dai gestori di fondi, ovvero le attività vengono costantemente acquistate e vendute al fine di sovraperformare il mercato. Tuttavia, i fondi dell'ETF hanno una gestione passiva poiché tendono a corrispondere a un indice specifico.
Conclusione
Oltre alle differenze sopra riportate, ci sono una serie di aspetti simili nei due veicoli di investimento, come entrambi i portafogli, ovvero è possibile investire in strumenti finanziari diversificati come azioni, obbligazioni e altre attività attraverso un unico fondo. Sono gestiti da esperti del portfolio professionale.
