D'altro canto, gli hedge fund non sono altro che investimenti privati non registrati. che utilizza una vasta gamma di tecniche di trading e investe denaro in titoli che comprendono rischi diversi.
La principale differenza tra le due vie di investimento è che mentre il fondo comune cerca rendimenti relativi, i rendimenti assoluti sono perseguiti dagli hedge fund. In questo articolo, puoi trovare le differenze importanti tra hedge fund e fondo comune, quindi prendi una lettura.
Grafico comparativo
| Base per il confronto | Hedge fund | Fondo comune |
|---|---|---|
| Senso | L'hedge fund è un portafoglio di investimenti in cui pochi ricchi investitori qualificati mettono in comune i propri fondi per acquistare attività. | Un trust, in cui i risparmi di diversi investitori sono raggruppati per acquistare un paniere diversificato di titoli a basso costo, è noto come fondo comune. |
| Ritorno | Assoluto | Parente |
| Gestione | Gestito in modo aggressivo. | Gestito in modo comparativamente meno aggressivo. |
| Proprietari | Pochi | migliaia |
| Tipo di investitore | Cassa pensioni, fondo di dotazione, persone con un elevato patrimonio netto. | Investitori al dettaglio |
| Regolamento | Meno regolamentazione | Rigorosamente regolato da SEBI |
| tasse | Basato sulla prestazione. | In base alla percentuale di attività gestite. |
| Proprietà del gestore del fondo | Sostanziale | Non sostanziale |
| Trasparenza | Informazioni fornite solo agli investitori. | Le relazioni annuali sono pubblicate e la divulgazione semestrale della performance delle attività. |
Definizione di Hedge Fund
Un portafoglio privato di investimenti che utilizza strategie avanzate di investimento e gestione del rischio per generare buoni rendimenti è noto come Hedge Fund. Il fondo consente solo un numero limitato di investitori accreditati, che mettono in comune i propri fondi con il gestore del fondo che investe il denaro in diversi tipi di attività. Il gestore del fondo applica una commissione per la gestione dei fondi, che dipende dai profitti guadagnati dalle attività del fondo.
Un hedge fund è una partnership di investimento, in cui solo pochi investitori con un patrimonio netto elevato possono effettuare un investimento nel fondo. L'importo minimo dell'investimento iniziale nel fondo è relativamente alto. Il fondo è esente da regole severe. Il fattore di rischio è molto elevato negli hedge fund, motivo per cui il gestore del fondo utilizza strategie aggressive come la vendita a breve, l'opzione di trading, l'investimento in titoli fortemente scontati o l'anticipazione di un evento specifico, ecc. Tuttavia, il fondo utilizza quegli strumenti finanziari che riducono al minimo rischiare e migliorare i rendimenti.
Definizione di fondo comune
Con il termine fondo comune si intende un veicolo di investimento in cui un certo numero di investitori raggruppa le proprie risorse per un obiettivo comune stabilito dal fondo. Gli investitori raccolgono e mettono in comune i loro soldi con il gestore del fondo, che utilizza il pool di fondi per investire in un paniere diversificato di titoli nel mercato dei capitali come azioni, obbligazioni e altri beni commerciabili.
Il gestore del fondo è un esperto di portafoglio e si occupa della gestione e del controllo efficaci del fondo. Il gestore addebita una commissione per la gestione del fondo, che si basa sul valore del patrimonio del fondo.
Gli investitori del fondo detengono una partecipazione azionaria nel patrimonio del fondo comune di investimento, in cui la porzione di proprietà dipende dai fondi conferiti da ciascun investitore. Il rendimento del fondo comune dipende dalla sua performance, se il valore sale, il rendimento aumenta e nel caso contrario, il rendimento potrebbe diminuire. Il reddito netto e l'apprezzamento del capitale sono distribuiti tra il detentore di quote nella proporzione del loro capitale.
Differenze chiave tra hedge fund e fondo comune
La differenza tra hedge fund e fondo comune può essere espressa chiaramente per i seguenti motivi:
- Un hedge fund è descritto come un investimento di portafoglio in base al quale solo pochi investitori accreditati sono autorizzati a mettere insieme i propri fondi per acquistare attività. I fondi comuni si riferiscono a un veicolo di investimento gestito professionalmente, in cui i fondi raccolti da diversi investitori sono raggruppati per acquistare titoli.
- Gli hedge fund cercano rendimenti assoluti. Viceversa, i fondi comuni di investimento cercano rendimenti relativi sull'investimento fatto in titoli.
- Gli hedge fund sono gestiti in modo aggressivo, dove le tecniche avanzate di investimento e gestione del rischio sono utilizzate per ottenere buoni rendimenti, il che non è nel caso dei fondi comuni di investimento.
- I proprietari di un fondo comune sono numerosi, ovvero possono esserci migliaia di proprietari di un fondo comune. Tuttavia, i proprietari di hedge fund sono in numero limitato.
- Se parliamo del tipo di investitori, gli investitori hedge fund sono investitori con un elevato patrimonio netto. D'altra parte, un fondo comune ha investitori piccoli e al dettaglio.
- Gli hedge fund sono leggermente regolamentati mentre i fondi comuni sono strettamente regolati dal Securities Exchange Board of India (SEBI).
- Le commissioni di gestione dipendono dalla percentuale di attività gestite in fondi comuni di investimento. A differenza degli hedge fund, dove le commissioni di gestione si basano sulla performance delle attività.
- Nei fondi hedge, il gestore del fondo detiene anche una parte sostanziale della proprietà. A differenza dei fondi comuni di investimento in cui il gestore del fondo non detiene un interesse sostanziale.
- Nei fondi comuni di investimento, le relazioni sono pubblicate ogni anno e la divulgazione della performance delle attività viene effettuata con cadenza semestrale. A differenza degli hedge fund, in cui le informazioni vengono fornite solo agli investitori e non vi è alcuna divulgazione delle operazioni pubblicamente.
Conclusione
Se sei un amatore del mercato dei capitali e vuoi investire in uno di questi due fondi, allora puoi fare una scelta secondo le tue risorse. Se hai una grande quantità di denaro, allora puoi optare per gli hedge fund, mentre se il tuo investimento è basso, puoi optare per i fondi comuni.
