Al contrario, il flusso di cassa libero, come suggerisce il nome, è il denaro disponibile per l'impresa. Ci sono molti che non capiscono chiaramente i termini e finiscono per giustapporre i due. quindi, prendi una lettura dell'articolo per capire la differenza tra flusso di cassa e flusso di cassa libero.
Grafico comparativo
| Base per il confronto | Flusso di cassa | Flusso di cassa gratuito |
|---|---|---|
| Senso | Il movimento di cassa di un'organizzazione, con conseguente aumento o diminuzione della liquidità, è noto come flusso di cassa. | Il contante disponibile con l'organizzazione da distribuire tra i titolari di sicurezza è noto come flusso di cassa libero. |
| Calcolo | La somma totale dei flussi di cassa operativi, di investimento e di finanziamento. | Flusso di cassa operativo meno spese in conto capitale. |
| Vantaggio | Utile nel determinare la liquidità dell'azienda. | Utile nel determinare la salute finanziaria di un'azienda. |
Definizione del flusso di cassa
L'entrata e l'uscita della liquidità in un determinato esercizio determinano l'aumento o la diminuzione della posizione di cassa della società, nota come flusso di cassa . Sorge a causa delle attività del business, ovvero delle attività operative, di investimento e di finanziamento. In poche parole, la differenza tra contante all'inizio e alla fine dell'esercizio è considerata come flusso di cassa per il rispettivo anno.
Qui, le attività operative ammontano alle attività quotidiane come vendite o acquisti di merci, pagamenti a creditori, fornitori o dipendenti, entrate da debitori, ecc. Le attività di investimento rappresentano la vendita o l'acquisto di un investimento o di un bene. Le attività di finanziamento ammontano all'emissione o al rimborso di azioni o obbligazioni, pagamento di dividendi, ecc.
Definizione di flusso di cassa libero
Il denaro effettivo disponibile con la società, per la distribuzione ai suoi possessori di titoli, è noto come flusso di cassa libero. Un flusso di cassa libero positivo rivela che la società sta generando abbastanza liquidità per gestire l'impresa in modo efficiente. Tuttavia, il flusso di cassa libero negativo mostra che la società non è in grado di generare denaro sufficiente, o ha investito denaro da qualche altra parte che genererà alti rendimenti in futuro.
Esistono diversi metodi per il calcolo del flusso di cassa libero della società, ma un metodo popolare è dato come sotto:
Qui,
- FCF = Flusso di cassa libero
- EBIT = guadagni prima di interessi e tasse
- Modifiche WC = modifiche al capitale circolante
- Capex = Spese in conto capitale.
Differenze chiave tra flusso di cassa e flusso di cassa libero
i seguenti punti trattano in dettaglio la differenza tra flusso di cassa e flusso di cassa libero:
- L'afflusso e il deflusso di cassa durante un determinato esercizio finanziario è noto come flusso di cassa. Il denaro rimasto con la società da ripartire tra gli azionisti è noto come flusso di cassa libero.
- Il flusso di cassa rivela la solvibilità dell'azienda mentre il flusso di cassa libero indica le prestazioni della società.
- Il flusso di cassa è calcolato sommando le attività operative, di investimento e di finanziamento. Il Cash Flow gratuito utilizza solo il contante derivante dalle attività operative per il suo calcolo.
Conclusione
Pertanto, potresti aver capito, il significato e la differenza tra flusso di cassa e flusso di cassa libero. La divulgazione sia del flusso di cassa che del free cash flow è importante nella dichiarazione finanziaria della società perché la decisione di investimento e finanziamento si basa su questi due fattori.
