Differenza tra rischio aziendale e rischio finanziario

2019

Il rischio può essere inteso come la possibilità di perdita o pericolo. Il dipartimento finanziario di una società cerca di preparare una tale struttura di capitale che attiri rischi e costi, così come il controllo di gestione esistente, sia diluito al livello minimo. Esistono due tipi di rischio, come per il principio di rischio, vale a dire Rischio aziendale e Rischio finanziario. Il primo è il rischio connesso all'attività dell'entità, mentre il secondo è il rischio dovuto all'utilizzo di fondi di debito.

Il rischio è intrinseco in ogni azienda, indipendentemente dalle sue dimensioni, natura e struttura. Se non vi è alcun rischio non vi è alcun profitto e quindi maggiore è il rischio, maggiori saranno le possibilità di ottenere rendimenti elevati. Sebbene il rischio aziendale sia inevitabile, il rischio finanziario è evitabile in natura. In questo articolo, abbiamo raccolto le differenze sostanziali tra rischio aziendale e rischio finanziario considerando vari parametri.

Grafico comparativo

Base per il confronto	Rischio d'impresa	Rischio finanziario
Senso	Il rischio di profitto insufficiente, per soddisfare le spese è noto come rischio aziendale.	Il rischio finanziario è il rischio derivante dall'uso del finanziamento del debito nella struttura del capitale.
Valutazione	La variabilità è EBIT	Leverage moltiplicatore e debito per asset ratio.
Connesso con	Ambiente economico	Uso del capitale di debito
Minimizzazione	Il rischio non può essere minimizzato.	Se l'impresa non utilizza i fondi di debito, non ci sarà alcun rischio.
tipi	Rischio di conformità, rischio operativo, rischio di reputazione, rischio finanziario, rischio strategico ecc.	Rischio di credito, Rischio di mercato, Rischio di liquidità, rischio di cambio, ecc.
Divulgato da	Differenza tra i proventi operativi netti e i flussi di cassa netti.	Differenza nel rendimento degli azionisti azionari.

Definizione del rischio aziendale

Il rischio aziendale è la probabilità di ottenere un profitto relativamente basso o addirittura subire perdite a causa di cambiamenti delle condizioni di mercato, delle richieste dei clienti, delle normative governative e dell'ambiente economico. A causa di tale rischio, la società non genererà un profitto sufficiente a soddisfare le sue spese giornaliere. Il rischio è inevitabile in natura.

Ogni organizzazione aziendale opera in un ambiente economico. L'ambiente economico include sia l'ambiente micro che macro. I cambiamenti nei fattori dei due ambienti influenzano direttamente il business e il rischio insorge. Alcuni di questi fattori modificano i gusti e le preferenze dei clienti, l'inflazione, i cambiamenti nelle politiche del governo, le calamità naturali, gli scioperi, ecc. Il rischio aziendale è suddiviso in varie categorie:

Rischio di conformità : il rischio derivante dal cambiamento delle leggi governative.
Rischio operativo : il rischio originato da guasti delle macchine, fallimento del processo, blocchi da parte dei lavoratori, ecc.
Rischio reputazione : il rischio che emerge come risultato di pubblicità ingannevole, causa, critica di prodotti o servizi sbagliati, ecc.
Rischio finanziario : il rischio derivante dall'utilizzo del capitale di debito.
Rischio strategico : ogni organizzazione aziendale lavora su una strategia, ma a causa del fallimento della strategia si presenta il rischio.

Definizione di rischio finanziario

Il rischio finanziario è l'incertezza derivante dall'uso del finanziamento del debito nella struttura del capitale della società. La struttura del capitale della società può essere costituita da capitale azionario o capitale privilegiato o capitale di debito o dalla combinazione di uno qualsiasi. L'impresa, la cui struttura del capitale contiene il finanziamento del debito, è nota come società a leva mentre le imprese Unlevered sono le società la cui struttura patrimoniale è esente da debito.

Ora, potreste chiedervi che il capitale di debito è una delle fonti di finanziamento più economiche, allora come diventerà un rischio per gli azionisti? Perché al momento della liquidazione della società i creditori hanno la priorità sugli azionisti, e saranno rimborsati prima. In questo modo, si pone il rischio che la società non sia in grado di adempiere agli obblighi finanziari degli azionisti a causa del finanziamento del debito. Inoltre, il rischio finanziario non finisce qui in quanto è una miriade di rischi che sono dati come sotto:

Rischio di mercato : rischio derivante dalle fluttuazioni delle attività finanziarie.
Rischio di cambio : il rischio derivante dalle variazioni dei tassi di cambio.
Rischio di credito : il rischio emergente a causa del mancato pagamento del debito da parte di un mutuatario.
Rischio di liquidità : il rischio derivante da uno strumento finanziario non viene negoziato rapidamente sul mercato.

Principali differenze tra rischio aziendale e rischio finanziario

Di seguito sono riportate le principali differenze tra rischio aziendale e rischio finanziario:

L'incertezza causata a causa di profitti insufficienti nel business a causa della quale l'azienda non è in grado di pagare le spese in tempo è noto come Business Risk. Rischio finanziario è il rischio derivante dall'uso di fondi di debito da parte dell'entità.
Il rischio aziendale può essere valutato dalle fluttuazioni del guadagno prima di interessi e tasse. D'altra parte, il rischio finanziario può essere controllato con l'aiuto del moltiplicatore di leva e del rapporto debito / patrimonio.
Il rischio d'impresa è legato all'ambiente economico del business. Viceversa, rischio finanziario associato all'utilizzo del finanziamento del debito.
Il rischio aziendale non può essere ridotto mentre il rischio finanziario può essere evitato se il capitale di debito non viene utilizzato affatto.
Il rischio aziendale può essere indicato dalla differenza tra i proventi operativi netti e i flussi di cassa netti. In contrasto con il rischio finanziario, che può essere rivelato dalla differenza nel rendimento degli azionisti azionari.

Conclusione

Il rischio e il rendimento sono strettamente correlati, come hai sentito molte volte che se non si assume il rischio, non si otterrà alcun profitto. Il rischio d'impresa è un termine relativamente più ampio del rischio finanziario; anche il rischio finanziario è una parte del rischio aziendale. Il rischio finanziario può essere ignorato, ma il rischio aziendale non può essere evitato. Il primo si riflette facilmente nell'EBIT mentre quest'ultimo può essere mostrato nell'EPS dell'azienda.